如果告诉你目前的养老金累计结余将在2035年耗尽，你会如何规划你的养老金？

中国社科院世界社保研究中心4月10日发布的《中国养老金精算报告2019～2050》（下称“报告”）中的测算结果显示，在企业缴费率为16%的基准情境下，全国城镇企业职工基本养老保险基金将在2028年出现当期赤字，并于2035年出现累计结余耗尽的情况。

业内专家表示，近几年国家在养老保障制度改革方面采取了一系列举措，但改革进程依然面临着艰巨的挑战。而社保企业缴费率的下降或许将成为养老保障体系第二、三支柱的发展机遇。

养老金累计结余2035年将耗尽

报告预测，基准情境下，2019～2050年全国城镇企业职工基本养老保险基金当期结余在勉强维持几年的正数后将开始加速跳水，赤字规模越来越大。具体来看，2019年当期结余总额为1062.9亿元，短暂地增长到2022年，然后从2023年便开始下降，到2028年当期结余首次出现负数-1181.3亿元，最终到2050年当期结余坠落到-11.28万亿元。

值得注意的是，上述的当期结余是在“大口径”（包括财政补助）情况下测算得到的。如果不考虑财政补助，即在“小口径”情况下，当期结余在2019年就已经是负值，而且下降得更快，到2050年为-16.73万亿元。

在“大口径”下，2019年全国城镇企业职工基本养老保险基金累计结余为4.26万亿元，此后持续增长，到2027年达到峰值6.99万亿元，然后开始迅速下降，到2035年将耗尽累计结余。

根据报告测算，在企业缴费率为16%的情况下，仅从制度赡养率上看（不考虑人均待遇的提高），城镇企业职工基本养老保险支付压力在不断提升，简单地说，2019年由接近2个缴费者来赡养1个离退休者，而到了2050年则几乎1个缴费者需要赡养1个离退休者。

养老保障制度改革仍存艰巨挑战

事实上，在养老保障制度改革方面，我国也一直在向多支柱多层次均衡发展的方向努力。

长江养老保险股份有限公司党委书记、董事长苏罡在近日举办的养老保险降费形势研讨会上表示，回顾过去几年国家在养老保障制度改革方面的一系列举措，无论是基本养老保险基金的市场化运作、国有资本划转充实社保基金，还是机关事业单位建立基本养老保险和职业年金制度，税收递延型商业养老保险开始试点，以及近期启动的社保降费措施——每一步的改革都是牵一发而动全身，引起全社会的广泛关注，足可见决策层改革决心的坚定，也可以看出改革任务的艰巨。

不过，在他看来，随着人口老龄化进程的不断加速，我国养老保障制度改革也开始进入深水期，养老保障制度的改革进程依然面临着艰巨的挑战。

“我们也要看到，‘未富先老’‘地区不平衡’‘养老责任意识不清’等中国老龄化的内在特点，为养老保障事业的发展增添了更多的障碍。”苏罡称。

他认为，养老金资产储备不足、养老保障制度结构不均衡、民众养老意识与知识欠缺是目前主要面临的挑战。

具体来说，在养老金资产储备方面，数据显示，截至2017年末，我国养老金储备余额8.5万亿元，占GDP的10.3%，而同期美国养老金储备的GDP占比为160%。而当下，我国财政资金对养老金支出的补助仍在持续扩大。

尽管我国提出发展三支柱养老体系已有多年，第二支柱发展也历经数年，但目前我国养老保障体系仍以第一支柱独大；第二支柱企业年金的发展速度近年来明显放缓，企业年金覆盖面仅有7%左右，职业年金也尚在起步阶段，而美国的企业年金制度覆盖率则超过60%；中国第三支柱的税延型养老金融产品，在去年才刚刚开始试点。

第一财经此前从行业内独家了解到的数据显示，截至2月末，目前开展个人税收递延型商业养老保险业务的16家保险公司累计实现保费不足亿元，整体情况低于预期。

而在民众养老意识与知识方面，苏罡表示，我国虽然是储蓄大国，但并非是为了养老而进行的制度性储蓄。存款、银行理财、国债、房地产等传统理财方式依然是居民养老储备的主流。即使部分民众的养老理财意愿开始觉醒，但由于缺少金融知识，很多老年人容易落入金融诈骗的陷阱。

降费或成二、三支柱的发展机遇

刚刚闭幕的全国“两会”上，政府工作报告又提出了养老保险单位缴费率可降至16%的改革举措。中国社科院原副院长、上海研究院院长李培林表示，降费对经济发展是利好，对社会民生是利好，但这些都会加速基本养老保险基金的消耗，如果再叠加人口老龄化，可以想像我国基本养老保险制度财务可持续问题将更加突出。

三支柱的发展不平衡以及第一支柱的压力增加都显示出尽快发展养老二、三支柱的紧迫性。而尽管二、三支柱目前的发展情况不佳，但多名业内专家表示在第一支柱企业缴费降费的情况下，或许对第二、三支柱形成发展机遇。

中国人寿养老保险股份有限公司总裁助理欧阳矩华在上述论坛上表示，如果原来缴费水平高，很多企业“挤出效应”很大，就没有第二、第三支柱发展空间，第一支柱缴费水平降低以后，将对第二、第三支柱形成一定的机遇。但他同时表示，机遇大小也跟降费政策的持续时间，还有对第二、第三支柱后续的配套性政策支持有关。

华夏基金管理有限公司总经理李一梅则表示，从某种意义上来说，如果一支柱降费同时，二支柱和三支柱出现了非常大的政策性或者是实操性动作，那长期来看，二、三支会成为第一支柱一个重要的补充。她认为，如果能通过市场化方式，有效引导一些资金从一支柱走到二支柱，对于整个养老保障体系的三足鼎立将有较好的推动作用。

多名业内人士表示，随着第三支柱税延政策试点在保险行业外的拓展，银行、基金公司也推出类似产品，供给度扩大以后，参与人群会更多，市场会慢慢做大。不过这对于参与其中的各个市场主体而言，也意味着竞争压力的进一步加大。

养老金补发是什么意思

养老金的补发是针对于没有按着正常时间发放养老金的一些退休人员这部分退休人员有养老金补发的，当然对于养老金的增长，实际上每年都是需要补发的，因为养老金的增长是从每年的一月份就开始进行上调，但实际上，一月份还实行不了这个养老金上调工作，所以说，在此期间没有正常发放这个上调养老金待遇的，这些退休人员都会发这个养老金待遇的。

也就是说，每年我们国家都会调整一次养老金，那么只要是调整这个养老金，都会出现不乏这样一个现象，为什么呢？因为他的发放时间相比正常的调整时间么晚了几个月，所以说他会一次性补发这几个月的养老金待遇。

一般在全国两会召开完成之后国家就会确定这个养老金上调的一个调整幅度，大概就是在四月份之前就会出台这个调整幅度，然后就会要求各个省区自行制定这个调整方案，然后再七月份之前上报给国家。然后由国家审批并下发执行，这样的时间大概只要维持到七月份以后了。

也就是说这个养老金调整快一些的省份，至少也在七月份左右，当然慢一些的省份甚至可能要在九月份左右，所以说在1到7月份或者是到九月份这段时间实际上这些退休人员都应该享受这个养老金上调的待遇，那么他实际上并没有及时拿到这个钱，所以就有一个补发这样的一个词语，那么补发的这个钱，实际上也是退休人员应得的，每一年我们国家养老金上调，实际上并不是及时发放到位的，而是在几个月以后一次性补发到位的。

所以说这个养老金的补发，实际上每年都在进行，只要是你具备养老金上调的这个条件，那么都可以享受这个养老金的补发，因为本身他的这个上调时间是从一月份开始，而真正发放这笔工资是从七月份到九月份左右才发放的，所以说这段时间内的工资就会给你一次性补发到位，也就形成了养老金补发这样一个说法，每年都在补发，所以说大家就不足为奇了。

虽然养老金上调。从发放时间上来讲拖欠了几个月，但毕竟在每年下半年都可以一次性将这个补发工资发放到位，所以对于我们退休人员来说还是很好的一个消息，只不过就是这笔钱拿到手的时间相对来说较晚一些。但这个钱绝对是咱们自己的任何人都拿不走的。

这也就是为什么每一年我们的退休人员都期盼这个养老金上调的一个原因，因为毕竟养老金上调可以给我们的退休人员发放更多的退休金待遇，对于我们每一名退休人员来说，他的腰包就更鼓了，是一个好消息。