随着银监会《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》发布，P2P网贷行业银行存管、备案、信息披露三大主要合规政策悉数落地，标志着网贷“1+3”监管框架正式形成。

网贷合规前景逐渐明朗。包括信披指引等多项政策推进实施，不满足要求的平台将加速淘汰或转型。

在持续完善的金融监管政策之下，行业优质平台的头部效应越来越明显，更多优质资产和高净值投资者在向合规的主流平台聚集。

监管持续加码 行业深度洗牌

去年8月24日《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（下称《暂行办法》）的出台拉开了网贷行业合规整改序幕。《暂行办法》下发的一年内，相关监管政策出台近60个。

自《暂行办法》发布至今，网贷平台按照监管要求，走上加速整改合规的道路，也有不少平台自知无法符合最新监管要求，选择退出。网贷之家数据显示，一年以来，有882家平台退出网贷行业，恶性退出的问题平台225家，其中贷款余额超过千万元的有47家；良性退出的停业和转型平台657家。

从平台背景来看，目前停业及问题平台中约99%的平台属于民营系平台，民营系平台由于没有强大的背景和雄厚的资本实力，在严厉的监管环境下更容易被淘汰出局。随着行业“大浪淘沙”的进行，强背景平台将更受关注。

早在2014年网络借贷兴起时，资金存管便被认为是平台合规运营的重要举措。随后，相关监管政策体系逐步完善，银行资金存管也成为必备选项。与此同时，随着《暂行办法》的落地，越来越多的平台开始对接符合监管要求的小额资产，行业的合规性也显著提升。

不管是迫于监管压力，向小额分散转型，还是在上线之初就一直坚持的“小额分散”发展思路，这些平台此时终于在政策上迎来了“被拥抱”的时节。麻袋理财个人平均借款金额仅约为1.2万元，远低于行业平均水平。在网贷之家月度网贷平台发展指数评级中，麻袋理财分散度评分连续数月排名第一。不难看出，主打个人消费金融资产的麻袋理财一直在走小额分散路线。事实上，平台也一直秉承创办之初的小额分散风险管理理念，已成为名副其实的“小额网贷信息中介平台”。

打造“铁三角”麻袋理财合规管理进阶

行业进入了合规加速期，沪上平台纷纷提前布局。麻袋理财积极响应国家各项监管要求，通过规范化运营、标准化风控，在落实监管、确保用户资金安全方面交出了满意的答卷，进阶第一梯队。

资金安全

6月4日，麻袋理财银行存管正式上线。资金直接存管为客户资金安全增加了一道“安全锁”，能最大程度降低客户资金安全风险。

技术安全

麻袋理财通过了上海市关于信息系统安全等级保护三级测评(简称三级等保)，达成了包含信息保护、安全审计、通信保密等在内的近300项要求。同时麻袋理财以出色的技术实力通过了软件企业及软件产品“双软认证”。

信息披露

麻袋理财官网多维度披露平台数据，是业内首家进行信息披露直播的平台，曾以45项向公众或平台用户披露事项数量位列上海第一。并且麻袋理财已被纳入中国互金协会统计监测系统，已经接入中国支付清算协会互联网金融风险信息共享系统。

麻袋理财从未尝试与金交所合作，也未通过保险公司为债权提供信用保证保险，在业务发展中全力打造合规“铁三角”——“资金安全、技术安全、信息披露”，随着整改最终期限的不断迫近，平台能否按时完成这三项硬性指标，也将决定平台未来能否生存。

从2013年的萌芽时代、2014年的爆发之年过渡到2015年的监管时代，到2016年的规范年，进而是2017年的合规年，互联网金融行业螺旋上升，虽然波折存在，但总有一条准绳默默引领行业前行。

随着监管力度不断加码，分析人士认为，从监管层面来看，强监管不是为了遏制新事物的发展，而是在铲除行业“毒瘤”之后，给予网贷平台更加公平、透明的竞争环境。合规从来不是最终目的，而是发展的前提和基础。基于合规基础之上，对业务模式的探索、深化和完善，对普惠金融理念的贯彻实践，利用金融科技对于各种成本的优化和效率的提高才是平台更需要努力的方向。