金融科技的进步已逐渐渗透到生活的各个角落，投资领域更不例外。在金融科技这一催化剂和助推器的影响下，资管行业正在发生深刻变革。越来越多的金融机构开始用科技来弥补传统投研和风控短板，助力传统投研升级。麦肯锡全景公司的数据显示，近80%的金融机构已进入金融科技合作领域。海外大批传统金融机构投身其中，高盛已把自己当做IT公司，三分之一的员工是计算机工程师；全球规模最大的对冲基金桥水的创办人Ray Dalio早已投资人工智能交易的技术，并且尝试将自身的基金管理程序自动化。

　　国内市场上，有远见的基金公司在金融科技领域已潜行多年。其中颇具互联网基因的天弘基金，正依托自身大数据、云计算、人工智能等优势，不断发力传统投研、资产配置和风控等环节，从2013年组建首支大数据团队，到2014年成立大数据中心，至2016年率先设立智能投资部，六年来天弘基金在金融科技领域的实践已开始初显成效。在2018年债券市场违约事件频发的背景下，天弘旗下公募债券投资保持零踩雷。天弘基金卓越的金融科技实力，也不断得到业内权威机构认可，日前在2018北京金融论坛暨年度北京金融业十大品牌评选中，天弘基金同时荣膺“技术领先价值奖”和“金融创新榜样案例”。

　　百亿级别的数据处理能力

　　“利用大数据平台，可以避免手工时代数据量有限及无法处理等难题，大数据为投研插上了翅膀。”在天弘基金智能投资部副总经理黄颖看来，人类擅长的是对规律成因的提炼，让电脑做前锋，人脑做后盾，运用大数据，可以解放生产力，提高投研效率。

　　很多基金公司在金融科技领域面临的困难是数据，包括客户的数据、金融市场的数据、非金融市场的数据等，目前我国的数据可得性和准确性还有不小的提升空间。作为国内客户数最多的基金公司，天弘基金在数据方面具有先天优势。早在2013年，基于阿里云计算的架构，天弘基金的技术团队就已搭建了一套云计算系统架构，组建了首支大数据团队。2014年6月，天弘基金还成立了大数据中心，拥有百亿级以上的数据处理能力，可以利用科学而复杂的数据模型，描绘出真实的用户肖像和用户习惯。此外，天弘基金还设立行业首个云直销系统，借助先进的阿里云计算平台，用互联网的技术和理念保证金融数据的安全流动，不但让用户对后台技术的复杂程度无感，且极大提高了业务处理效率和数据容量。该系统具备支撑亿级用户，一天数亿笔交易的能力，交易每秒能处理数千笔，具备灵活可拓展、容量大、响应快、成本低等特色，在面对海量交易用户的后台运营能力方面，拥有较大优势。

　　前瞻的风控体系

　　近年来随着宏观经济走向转入下行周期，投资市场的信用风险也在加剧，传统的“应对”式风控体系已不再适应市场需求，天弘基金建立了一套较为完善的“预测+应对”式风控体系，前瞻性观测并预判市场波动及波动产生的风险传导，充分发挥信息技术、大数据、云计算等特长，创新开发了针对信用研究方面的大数据系统“鹰眼系统”、“财务异常模型”等。

　　其中“鹰眼系统”通过实时抓取互联网信息，利用智能分词、情感学习等机器学习技术，实现对债券主体、上市公司、行业动态、存款风险、债券折算率变化、债券等级变化、公司关联关系的互联网舆情变化进行实时监控，可模拟人脑阅读新闻，对自动爬取的新闻进行准确分词和情感分析。

　　近两年来，“鹰眼系统”已成功应用于债券主体及基金持仓舆情监控，该系统高效且准确的判断能力，也使得天弘基金截至目前主动持仓保持零风险纪录。Wind数据统计，截至2018年12月24日，在年内上证综指重挫23.59%%的背景下，天弘旗下数据可统计的17只债券型基金中，有16只实现了正收益，其中9只纯债基金年内收益率超过6%。

　　知情人士透露，天弘基金将培育全面、强大、领先的风险管理能力作为公司战略支柱之一，2015年率先在业内设立了智能投资部，通过大数据、人工智能等前沿科技的研究，助力投资，用互联网改造信息获取方式，利用更广泛的数据源，更直接、更深度地渗透到各行业大数据体系，利用自身的数据信息优势和算法模型优势，降低投资风险，不断提升公司的风险管理能力，帮助用户获得长期收益。

　　用金融科技让传统投研升级

　　黄颖介绍，金融科技助力天弘基金传统投研模式升级，主要体现在三方面：宏观层面建立了基于大数据和大计算的资产配置系统。系统性的核心功能是对宏观变量和资产价格之间的历史关系做全面、精准的描述，并且可以实现定制化筛选，为投研人员二次提炼规律提供先进的统计基础。其次行业中观层面有两套比较成熟的系统，鹰眼系统和智能财务系统，后者包括定位于债券研究的财务异常模型以及定位于股票分析财务全景模型。第三是个股微观层面利用大数据和互联网技术，结合内外部研究资源和数据资源，实现信息处理科技化、智能化、定制化。

　　在业内人士看来，当前全球大数据、人工智能的基础技术已经相对成熟，并在非金融领域已经有所实践。在这样的技术基础上，公募基金公司作为传统的资管产品提供方，理应在fin-tech领域有所布局。基金公司布局金融科技领域或将是又一次在资管与销售业务上的创新，先行布局的基金公司在新一轮赛道中或将占据先机。

　　放眼未来，人工智能在金融行业的应用是大势所趋，并将重新定义和升级更多金融场景。“智能投资趋势不可阻挡，我们的态度应该是拥抱而非惧怕。金融投资不会被人工智能所取代，金融科技的主要作用，是要一个团队的智慧发生协同效应。”天弘基金黄颖进一步分析道，金融领域首先应该被高科技所替代工种，以及规则清晰的中后台工种，应该加速应用去替代效率，让人力在后端逻辑思考和深入调研上发挥更大作用，用新型投研能力助力传统投研，提高平台价值。

（责任编辑：任刚 HF008）