在金融供给侧改革背景下,供应链金融可谓万千宠爱于一身:政策重点推动,国务院专门发布指导意见,要求到2020年形成一批适合国情的供应链发展新技术和新模式,基本形成覆盖重点产业的智慧供应链体系;机构企业争相布局,众多产业核心企业和金融类上市公司,密集布局区块链技术,搭建供应链平台生态。

据中泰证券等机构预测,中国供应链金融规模在2020年将达到18万亿元,2015年以来的年均增速为9%。但如此高速的增长背后,仍然有40%的中小企业存在信贷难,供应链金融市场开发比例尚不足15%。

是谁绊住了供应链金融?

在日前举行的第七届中国中小企业投融资交易会上,致力于帮助中小企业改善发展环境的专家学者们,围绕如何提速供应链金融效率的课题,提出了“金融科技赋能产融”、“供应链金融创新与发展”的良策。

在本次活动的论坛环节,中小银行互联网金融联盟风险控制委员会主任、金融壹账通首席风控官高帆表示,小微企业最大痛点在于信息真实性难验证,区块链可以实现数据的可追溯性,防篡改、可加密,并可以通过风控模型准确判断风险,由此评估风险敞口到底有多大,资金成本的定价是否合理,这对广大中小银行极为重要。当前阻碍供应链金融的瓶颈问题,集中体现为“四难三高”,需要通过金融科技赋能,以生态闭环模式从根本上提升供应链金融效率。

高帆表示,从核心企业角度看,首先是体系掌控难,虽然供应链金融是以核心企业为基础建立的,但核心企业缺乏管理整个供应链体系的有效手段;上下游企业体量不一,在产业链上的定位分工不同,资金需求多元化,带来账期动态管理难;供应链金融的核心是信息,但企业ERP数据导出后的信息安全保护难;对接银行系统的流程操作业务环节复杂繁琐,资金端对接难。

从上下游企业角度看,规模小带来的风险识别难度没有根本改善,因此融资利率仍高;银行信贷审批尚未完全脱离老模式,实际融资门槛高;从信贷审核到放款,需要2-3个月的时间,此间需要提交大量订单、合同、发票等证明文件,导致操作成本高。

尽管供应链金融被各方寄予众望,但在“核心企业+银行信贷”主导的模式下,产业链上下游信息不通畅,难以有效追溯各个环节之间的贸易联系,物流安全和保障受制于具体的仓储和设备管理能力,资金流监管和风险控制环节相对保守手段单一,最终造成资金沉淀在核心企业的一级供应商层面,核心企业的核心作用并未有效深入到供应链长尾,银行作为主要的资金供给端,也未能有效改善融资门槛高、效率低、覆盖窄的问题。

科技赋能惠及长尾企业

高帆认为,“四难三高”的表象背后,供应链金融的真正痛点是供应链金融风控和增信问题。传统银行征信模式依赖资产表、负债表和利润表三张表的财务信息,数据复杂,甄别难度大,最终导致整个链条效率的延迟。面对多层级信用穿透难、核心企业准入门槛高、下游融资风险大、国际贸易融资产品少及跨地区服务能力弱等问题,银行提升效率需要金融科技赋能,将对报表的依赖升级为以交易信用和数据资产为核心,更加真实地反映供应链上企业的业务情况和运营指标。

金融科技提升银行供应链金融效率,具体路径有哪些?

高帆表示,供应链金融的发展方向,主要体现在以下方面:大数据技术和物流数据的融合,将实现供应链可追溯;物联网与金融的集合,将带来监管监控的透明化和可视化;大数据和金融叠加,将提升银行信用管理和风控管理水平。最终,在科技金融的全面赋能下,供应链金融将进化为“科技+金融+供应链”、商流物流信息流“三流合一”的生态闭环全新模式。

如何理解供应链金融的生态化?

高帆表示,在“三流合一”的模式下,产业链相关各方的数据同步引入,生产流程上的配送、库存数据,以及税务、工商、海关、征信等经济主管部门的平台数据互相联通,通过大数据分析,智能评定上下游企业信用风险,实现监管信息平台化标准化管理,信用的可信带来准确的风险定价,最终形成资产标准化、运力生态一体化。

“三流合一”生态闭环模式对供应链金融的升级重构正在进行。金融壹账通推出的壹企链智能供应链金融平台,运用区块链、大数据、云计算及人工智能等先进科技,通过手机APP和PC端的入口,把大量的数据数字化,在贷前、贷中、贷后能够全程提供服务。链接核心企业与多级上下游、物流仓储、银行等金融机构,通过机构主体、交易、资金、货物和单据五大维度的全流程监控技术,结合人工智能,大幅提升银行风控水平;构筑真实交易背景链条,将核心企业强信用层层传导至供应链的末端,将七成多原先无法覆盖的客户纳入供应链信用体系,实现了区块链多级信用穿透、下游融资全流程智能风控、对接境内外贸易平台和构建跨地区服务联盟。

高帆表示,这种产业链的全新模式重新定义了核心企业,实现了长尾需求的有效覆盖,既帮助供应链上中小企业解决融资难题,又赋能中小银行提升供应链金融服务能力,有效推动各层级上的大型优质企业,都成为供应链核心企业,真正实现产业集群发展,帮助银行真正构建起敢贷、能贷、愿贷的长效机制。